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今年以來(lái)，廚電行業(yè)面臨外部環(huán)境的諸多變量，房地產(chǎn)下行、疫情反復(fù)、消費(fèi)者信心不足導(dǎo)致市場(chǎng)需求嚴(yán)重疲軟。即便是廚電業(yè)近年來(lái)少有的增長(zhǎng)亮點(diǎn)集成灶行業(yè)，也存在巨大壓力。
(資料圖片僅供參考)
10月25日盤后，集成灶龍頭浙江美大發(fā)布三季報(bào)，當(dāng)期其13.98億元的營(yíng)收同比下滑8.88%，3.73億元的歸屬凈利潤(rùn)同比下滑17.35%。而上年同期，浙江美大的收入和凈利潤(rùn)的同比增速均超過(guò)30%。從近日發(fā)布財(cái)報(bào)的另外兩家集成灶和廚電企業(yè)業(yè)績(jī)來(lái)看，大家的日子都頗為艱難：集成灶重要玩家火星人和廚電龍頭老板電器在前三季度增收不增利。
不論從行業(yè)整體表現(xiàn)還是具體到企業(yè)業(yè)績(jī)，都顯示出前三季度廚電行業(yè)正面臨一場(chǎng)寒冬。從廚電企業(yè)角度來(lái)看，它們?nèi)绾慰创衲暌詠?lái)的廚電市場(chǎng)？過(guò)去三個(gè)季度，企業(yè)如何面對(duì)壓力做出調(diào)整？接下來(lái)，廚電企業(yè)將從哪些方面找到自己的增長(zhǎng)點(diǎn)？
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多家企業(yè)三季度業(yè)績(jī)承壓
今年以來(lái)，整個(gè)廚電行業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)。奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，廚電市場(chǎng)全渠道零售額同比下滑3.7%。而在去年全年，廚電市場(chǎng)整體零售額還有7%的同比增長(zhǎng)。
具體到企業(yè)表現(xiàn)，今年前三季度，老板電器72.4億元的營(yíng)收同比增長(zhǎng)2.35%，但12.3億元的凈利潤(rùn)同比下降8.11%。
10月25日，記者以投資者身份致電老板電器證券部，該工作人員表示，公司發(fā)展的基本面沒(méi)有問(wèn)題，短期內(nèi)一些宏觀因素，包括疫情、房地產(chǎn)不景氣、消費(fèi)預(yù)期下降等造成業(yè)績(jī)有一些波動(dòng)。
上述人士對(duì)記者表示：“公司這幾年品類的發(fā)展取得不錯(cuò)的成績(jī)，一體機(jī)、洗碗機(jī)增長(zhǎng)的比較快；另一方面，公司沒(méi)有什么負(fù)債，賬上現(xiàn)金比較多?！贝送馑€提及，雖然去年公司計(jì)提了一些地產(chǎn)商的壞賬，但利潤(rùn)還在可控的范圍。
記者在財(cái)報(bào)中看到，截至三季度末，老板電器賬面上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為43.3億元。去年其因?yàn)閷?duì)部分財(cái)務(wù)困難的精裝修客戶做了單項(xiàng)計(jì)提超過(guò)7億元的壞賬準(zhǔn)備等原因，導(dǎo)致其去年凈利潤(rùn)同比下滑近兩成。
收入來(lái)源集中在集成灶這一品類的企業(yè)受到外部環(huán)境的影響更大，浙江美大和火星人均在前三季度出現(xiàn)凈利雙位數(shù)下滑，其中火星人前三季度歸屬凈利潤(rùn)同比下降近20%。
10月25日，記者發(fā)送郵件并以投資者身份致電火星人證券部，其工作人員表示，公司業(yè)績(jī)變動(dòng)主要還是受疫情和房地產(chǎn)市場(chǎng)影響，集成灶屬于房地產(chǎn)后周期行業(yè)，業(yè)績(jī)下滑與新房裝修、疫情、消費(fèi)者信心不足等有關(guān)。
家電行業(yè)分析師丁少將對(duì)記者分析認(rèn)為，前三季度，廚電和集成灶企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳背后影響因素復(fù)雜。從宏觀環(huán)境來(lái)看，今年以來(lái)，受經(jīng)濟(jì)面和主力廚電產(chǎn)品需求高度飽和影響，原來(lái)占廚電企業(yè)營(yíng)收很大比重的傳統(tǒng)廚電業(yè)務(wù)受到較大沖擊。從結(jié)構(gòu)性調(diào)整來(lái)看，新品類發(fā)展時(shí)間相對(duì)短，基數(shù)較低，對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)相對(duì)有限。整個(gè)市場(chǎng)大盤還需要不斷擴(kuò)展，企業(yè)才能分到更多蛋糕。
另外，他還認(rèn)為，近兩年集成灶企業(yè)都在積極擴(kuò)品類，企業(yè)需要擴(kuò)大產(chǎn)線和產(chǎn)能，需要品牌營(yíng)銷推廣和研發(fā)投入，這些企業(yè)擴(kuò)品類還處于投入期。再疊加原材料價(jià)格相對(duì)高位運(yùn)行，疫情對(duì)線下銷售的沖擊等，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)不樂(lè)觀。
10月25日，記者就如何應(yīng)對(duì)外部壓力以及未來(lái)經(jīng)營(yíng)策略變動(dòng)等問(wèn)題致電浙江美大證券部并發(fā)送郵件，截至發(fā)稿，暫未得到回復(fù)。
驅(qū)動(dòng)力變化
拓展銷售渠道一直是廚電企業(yè)提升產(chǎn)品銷量和市占率、尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)的重要手段。近兩年，工程渠道已經(jīng)成為廚電企業(yè)重要的營(yíng)收來(lái)源，去年老板電器來(lái)自工程渠道的營(yíng)收占據(jù)總營(yíng)收的20%。在采訪中，記者了解到，今年三季度老板電器在工程渠道和電商渠道有增長(zhǎng)，其中電商增長(zhǎng)較快，而零售渠道仍然下滑。
新興渠道依然是集成灶企業(yè)的驅(qū)動(dòng)力之一。
不論是火星人還是浙江美大，都將工程渠道、整裝渠道、KA渠道以及下沉渠道等作為公司新的增長(zhǎng)動(dòng)力?；鹦侨俗C券部人士對(duì)記者表示，三季度火星人線上渠道表現(xiàn)還可以，公司未來(lái)在品類上還是堅(jiān)持集成灶和集成洗碗機(jī)為主。
浙江美大也在財(cái)報(bào)中表示，會(huì)繼續(xù)大力拓展電商、KA、工程、家裝、下沉網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)等渠道，并積極開發(fā)海外及國(guó)際市場(chǎng)。
但家電行業(yè)分析師丁少將對(duì)記者分析認(rèn)為，近年來(lái)看，房地產(chǎn)市場(chǎng)依然低迷，精裝修總體開盤量和面積都在大幅下滑，工程渠道給廚電企業(yè)帶來(lái)的收入整體上是下降的。
這一情況下，除了新興渠道，企業(yè)也在積極尋找新的出路。
老板電器證券部人士對(duì)記者表示，現(xiàn)在公司更多是從增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，“老板的渠道改革一直在做，但接下來(lái)幾年的重心還是會(huì)放在品類的發(fā)展上，因?yàn)槲磥?lái)的增長(zhǎng)還是靠品類。洗碗機(jī)和一體機(jī)的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到煙灶的水平，這樣的剛需產(chǎn)品滲透率會(huì)有可預(yù)見(jiàn)的提升。另外，比如集成灶、大廚等新品牌、新品類也會(huì)同步發(fā)展?！?/p>
據(jù)記者了解，2019年，老板電器將公司傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品劃分為三大品類，并制定了“擴(kuò)大第一品類優(yōu)勢(shì)、領(lǐng)先第二品類、穩(wěn)步推進(jìn)第三品類”的戰(zhàn)略。今年上半年，第二和第三品類中的洗碗機(jī)、一體機(jī)、熱水器仍保持較高增速。
老板電器上述人士對(duì)記者表示，隨著廚電市場(chǎng)發(fā)生較大變化較大，從渠道驅(qū)動(dòng)變成產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的企業(yè)并不止老板電器一家，“因?yàn)樵瓉?lái)廚電市場(chǎng)到達(dá)天花板后，只有通過(guò)不斷進(jìn)行品類上的開拓，去找到一些新的市場(chǎng)。只要熬過(guò)來(lái)，讓市占率向頭部集中，發(fā)展還是值得期待的?！?/p>
奧維云網(wǎng)（AVC）廚衛(wèi)大數(shù)據(jù)事業(yè)部研究總監(jiān)劉冀元對(duì)記者表示：“雖然大環(huán)境不好，但洗碗機(jī)、集成灶、嵌入式復(fù)合機(jī)這些新興品類仍有增長(zhǎng)，成熟的煙灶品類也同樣有高增長(zhǎng)的細(xì)分市場(chǎng)?！?/p>
丁少將對(duì)記者表示，從B端市場(chǎng)來(lái)看，房地產(chǎn)市場(chǎng)在逐步回暖，雖然整體大盤開盤數(shù)量、精裝房總面積在同比下滑，但精裝修比重在上升，套系化的產(chǎn)品可以通過(guò)前裝市場(chǎng)進(jìn)入渠道。從傳統(tǒng)零售渠道來(lái)看，如果四季度整體消費(fèi)回暖，廚電行業(yè)表現(xiàn)可能會(huì)更好一些。
“廚電行業(yè)高端化這種結(jié)構(gòu)性的升級(jí)一直在，消費(fèi)者對(duì)新品類有比較高的消費(fèi)熱情。雖然煙灶消比較低迷，但像洗碗機(jī)等表現(xiàn)出很高的成長(zhǎng)性，這些新品類、新場(chǎng)景、新的生活方式引領(lǐng)也會(huì)補(bǔ)足增長(zhǎng)動(dòng)能，打造新的增長(zhǎng)曲線?！倍∩賹⒄f(shuō)道。