新年首個(gè)交易周，來(lái)自華夏、易方達(dá)、廣發(fā)等基金公司旗下的20余只產(chǎn)品正式開啟申購(gòu)，宣告2023年基金發(fā)行拉開帷幕。
回顧2022年，受股債市場(chǎng)表現(xiàn)影響，基金發(fā)行熱度有所降溫，百億級(jí)“爆款”產(chǎn)品數(shù)量縮水。數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)(下同)，2022年新發(fā)基金總數(shù)為1450只，發(fā)行份額超1.49萬(wàn)億份。其中，股票型、混合型基金發(fā)行份額大減，低風(fēng)險(xiǎn)債券型基金則以66.75%的發(fā)行份額占比獨(dú)占鰲頭。
22家基金公司搶跑新年首周發(fā)行
(資料圖片)
1月4日，富國(guó)周期精選三年持有A、廣發(fā)ESG責(zé)任投資A、浦銀安盛光耀優(yōu)選A三只基金同日開啟認(rèn)購(gòu)。1月5日，嘉實(shí)京東倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施REIT認(rèn)購(gòu)也將正式開啟，這也是國(guó)內(nèi)首只民企倉(cāng)儲(chǔ)物流公募REITs。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，在2023年的首個(gè)交易周(1月2日至1月6日)，將共有來(lái)自華夏、易方達(dá)、廣發(fā)、中銀、中歐等22家基金公司旗下的26只基金開啟認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)天數(shù)從兩天到三個(gè)月不等。
從具體類型來(lái)看，這26只新基金中包括11只混合型基金、6只債券型基金、4只FOF、3只股票型基金。此外，還有一只公募REITs和一只QDII基金。
回顧2022年，受國(guó)際國(guó)內(nèi)多項(xiàng)因素影響，我國(guó)股債市場(chǎng)出現(xiàn)了不同程度的波動(dòng)，基金發(fā)行市場(chǎng)也受到影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，以基金成立日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至2022年12月31日，全年新發(fā)基金數(shù)量為1450只，新發(fā)基金總份額為14955.65億份。而2020年、2021年全年的基金發(fā)行份額則分別達(dá)到30966.13億份、29645.94億份。
與此前連續(xù)兩年的發(fā)行“大年”相比，盡管發(fā)行總數(shù)變化不大，2022年基金發(fā)行份額卻縮水明顯，降幅超過(guò)50%，與2019年的發(fā)行份額接近。
從基金類別來(lái)看，混合型基金2022年發(fā)行數(shù)量為494只，發(fā)行份額為2785.47億份，與2021年的873只、16893.05億份相比，發(fā)行數(shù)量接近“腰斬”，發(fā)行份額則下滑超過(guò)80%。股票型基金2022年發(fā)行數(shù)量為292只，發(fā)行份額為1597.34億份，相比2021年的503只、3740.25億份分別下滑42%、57%。
在股票型、混合型基金發(fā)行承壓的同時(shí)，債券型基金的發(fā)行則較為亮眼，全年發(fā)行份額占比高達(dá)66.75%。具體來(lái)看，2022年共發(fā)行476只，發(fā)行份額9982.81億份，相比2021年的359只、7408.44億份分別增長(zhǎng)33%、35%。包括同業(yè)存單指數(shù)基金、政金債ETF等在內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)品不斷落地，獲得投資者熱捧。
博時(shí)基金表示，2022年權(quán)益市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱，債券市場(chǎng)整體表現(xiàn)相對(duì)較好，債基因此成為主要投資方向。上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心則認(rèn)為，當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)受內(nèi)外擾動(dòng)因素的影響較大，出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的需要，債券基金受到強(qiáng)烈關(guān)注。再加上2022年以來(lái)由于利率不斷下調(diào)，債券基金的資本利得收入較為可觀，投資者對(duì)債券基金的需求快速增長(zhǎng)，基金公司對(duì)債券型基金的發(fā)行熱情也隨之提升。
2022年單只基金平均發(fā)行份額下降
除債券型基金受到熱捧外，總體來(lái)看，2022年基金發(fā)行還呈現(xiàn)出單只基金發(fā)行份額下降、百億規(guī)模基金數(shù)量明顯減少、新發(fā)基金頭部效應(yīng)下降等特點(diǎn)。
從單只基金的平均發(fā)行份額來(lái)看，2022年相比往年縮水明顯，為10.31億份。而2019年至2021年則分別為14.21億份、23.25億份、15.82億份。盡管新發(fā)基金數(shù)量并未出現(xiàn)明顯下滑，但單只基金的募集份額已受到了明顯影響。
募集規(guī)模超過(guò)百億元的基金數(shù)量也明顯減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年發(fā)行份額超過(guò)100億元的基金有九只，其中一只為今年受到市場(chǎng)熱捧的公募REITs，其余則均為中長(zhǎng)期純債基金和被動(dòng)指數(shù)型債券基金。這一方面與市場(chǎng)募集熱情下降有關(guān)，另一方面，不少基金發(fā)行機(jī)構(gòu)也主動(dòng)設(shè)置了較低的募集上限。
對(duì)于主動(dòng)權(quán)益類基金而言，不同于往年動(dòng)輒“百億爆款”的場(chǎng)景，2022年僅有泉果旭源三年持有A、易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有A、興證全球合衡三年持有A、匯豐晉信研究精選四只主動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模在50億元以上。
值得注意的是，對(duì)于基金管理人而言，新發(fā)基金的頭部效應(yīng)有所下降。中信證券研報(bào)顯示，按照全部新發(fā)基金口徑，TOP10基金管理公司在新發(fā)份額占比達(dá)36.1%、TOP20的占比達(dá)59.1%；相較于2021年新發(fā)基金情況，頭部機(jī)構(gòu)發(fā)行份額占比下降。2022年新發(fā)市場(chǎng)熱度較低，頭部基金公司受沖擊較大。
與此同時(shí)，基金發(fā)行失敗案例在2022年依然存在。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年發(fā)行失敗基金共26只，涉及圓信永豐基金、華泰柏瑞基金、長(zhǎng)城基金、同泰基金等20家基金公司，產(chǎn)品類型涵蓋了債券型、偏股混合型以及股票型FOF等。不過(guò)，這一數(shù)據(jù)基本與往年持平，并沒有因?yàn)槭袌?chǎng)低迷而出現(xiàn)超量基金發(fā)行失敗的案例。
（文章來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）